原创 2017-01-16 唐朝
存款：负债的核心在第一课里，我们看到了银行资金来源的饼图（图1-2），知道了银行资金来源主要由存款、借款、经营欠款及股本四部分组成。其中，股本属于权益，其他三项就是负债了。
具体而言，资产负债表的科目里，同业及其他金融机构存放款项、存款证、客户存款三项，可归入银行吸收的存款；向中央银行借款、拆入资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、衍生金融负债、卖出回购款项、已发行债务证券等六项，可视为银行的借款；
应付职工薪酬、应交税费、递延所得税负债及其他负债四项，是银行截至年末的经营活动产生的应付款项。工行的负债结构我们将财报科目顺序做个调整归类，就可以清晰地看到：存款是银行资金来源的核心。
以工商银行2015年财报为例，客户存款、存款证和同业及其他金融机构存放款项合计18.25万亿元，占工商银行负债总额的约90%。其中尤其以客户存款为重中之重，占负债总额的约80%。调整后的负债表如下。看过调整表之后自然知道，阅读和分析银行资产负债表的负债部分，核心是搞清楚银行在客户存款方面的特点、竞争力以及发展趋势。查阅财报客户存款科目的附注列：附注四——21。翻阅或搜索，可在财报255页（附件76页）找到如下信息披露。这个分类披露，将银行存款以活期和定期分类，每类里再披露个人存款和公司存款量，信息相对比较简单，但对于投资者而言，已经足够了。
存款的分析方法银行是借鸡生蛋的生意，主要利润来源是存款和贷款之间的利息差。因此，无论以更低的价格吸收客户存款，还是在同样风险水平下以更高的价格贷出款项，都能构成银行的核心竞争力。
投资者分析银行的客户存款，就是要从银行存款数量的变化趋势、吸收存款的成本变化趋势、存款的组成结构等方面，判断该银行在吸收客户存款方面的竞争力是处于不断上升过程，还是相反。
对这个数据，投资者可以采用下面的方法进行分析。
（1）列出连续多年的活期占比、定期占比，看定活期占比的变化，以及吸收存款成本的变化。通常
而言，活期存款占比越高的银行，经营成本对央行基准利率或市场利率的波动越敏感。
（2）列出连续多年的个人存款占比、公司存款占比，以及各自的定活期比例，分析个人存款与公司
存款的比例变化及其意义；列出连续多年的客户存款总量的变化，观察其趋势；并将以上数据与其他银行同口径对比，分析目标银行在吸收存款方面的优劣势变化。
（3）对照前一年度或前几年度管理层对客户存款发展方向的规划（若有），看实际变化和管理层规划
是否一致。与以上方法相关的财报章节阅读，除了资产负债表的负债数据，还有利润表的利息支出及附注（如工行财报的25页及268页），以及财报中管理层自己做的“讨论与分析”章节的“客户存款分析”部分（如工行财报的37~38页）。存款面对的监管银行存款面对的监管，主要有存款准备金（已经谈过）、存贷比（存贷比是习惯叫法，事实上叫贷存比更合适，指贷款占存款的比例）、存款偏离度、存款保险等。
存贷比存贷比指标诞生于1994年2月，央行发布了《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》（银发〔1994〕38号），规定贷款占存款的比例不得超过75%。1995年《中华人民共和国商业银行法》将该指标定为法定指标。监管部门当时设置存贷比指标目的有二：其一是控制银行信贷盲目扩张，其二是保持银行资产的流动性。20世纪90年代，我国银行管理比较粗放，市场资金需求非常旺盛，若是没有存贷比强制限制，估计银行会把货币乘数放到最大，贷款给地方政府、国企及部分关系私企。
如果各家银行都按照这样的思路走，金融危机爆发的可能性就非常大。存贷比指标在这样的环境下，约束了商业银行的过度扩张，起到了防范金融风险的作用。
然而，存贷比带来的副作用也非常明显，一是约束了央行通过法定准备金率调节市场信贷的功能——75%的存贷比，理论上说法定存款准备金率在25%以下的变动，是无法起到引导作用的；二是导致银行在月末和季度末通过各种或明或暗的高息手段吸收存款，人为扩大月末和季末的存贷比分母，引发市场利率巨大波动。很多朋友应该有过经验，以前银行会在月末、季末、年末拉存款，只需要存一两天，除正常利率之外，会额外再给一笔不同名目的补贴以吸引储户。2015年10月1日起，监管部门取消了存贷比指标的强制地位，转为非强制性观测指标。存款偏离度在取消存贷比指标强制地位之前，银监会于2014年曾经给存贷比打过一个补丁，设立了存款偏离度指标，主要就是为了遏制月末/季末拉存款的力度。
存款偏离度指标规定：银行的月末/季末存款偏离度不允许高于3%，也就是说月末那天的存款总额不能超过银行全月日均存款额度的103%，否则将面临银监会的处罚。
监管要求的计算公式如下：月末存款偏离度=（月末最后一日各项存款-本月日均存款）÷本月日均存款×100%计算每季最后一月的月末存款偏离度时，“本月日均存款”的可计入金额不得超过上月日均存款×
（1+最近4个季度最后一月日均存款增长率的均值）。
月日均存款增长率=（本月日均存款－上月日均存款）÷上月日均存款×100%这个指标目前尚未取消，但估计也是离死不远了。以前考核存贷比指标时，银行会刻意在月底或季末，用没有现金、大额取款需要支行长签字（当然，支行长当天一定是不在的）或者系统坏掉了等借口，施展拖延大法，让客户存款拖过月底或季末那一天。又或者把理财产品设计成月末到期，当天变成活期存款，但客户最快也要第二天才能提款，这样给银行增加存款统计数据。
现在，考核存款偏离度了，有些小银行反而出现在月底或季末用系统故障来拒绝大额存款，或者收下客户存款但不入存款账，先记一天的往来账（至于一天的利息，要么从某处挤点费用出来存进客户账户，蒙混过关，要么就干脆坑客户一天的利息）等畸形行为，想想也实在荒诞！
存款保险存款保险制度是2015年5月确立的。简单地说，就是银行需要以吸收的存款数额（不含同业存放和本行高管个人存款）为基数，按照万分之一点六的比例，缴纳存款保险金，每半年交一次（基数×0.016%/2）。
换取的保障是：若该银行破产，单个储户在这家银行存款总额50万元以内（含利息）的部分，央行包赔，7个工作日到账。这东西，就目前的信用环境而言，就是上市银行的一笔额外成本，看不出什么作用来，知道即可。
脚注：2016年10月，财政部、税务局发文通知：自2015年5月1日起，允许银行的存款保险作为费用，在税前扣除。算是帮银行分摊了这笔额外成本的1/4。
关于存款，就聊这么多。下面附上工商银行上市十年来的客户存款数据及其结构，送给读者。其他银行也可以这样收集数据，用于银行存款分析及不同银行间的对比。
需要注意的是，个人存款和公司存款占比加总不等于100%，是因为银行还有少量其他存款，如外币存款、在途汇款等。其中外币存款既有国内居民或企业存的外币，也有因银行开展离岸银行业务而吸收的外币。脚注：离岸银行，指银行吸收非居民的资金，服务于非居民的金融活动。非居民指在境外（含港澳台）
的自然人、法人、政府机构、国际组织及其他经济组织。
我国离岸银行业务最早是1989年5月招商银行开办的。目前拥有全面经营离岸银行业务牌照的有招商、交通、浦发、平安四家银行。工行深圳分行、农行深圳分行、广发行深圳分行及其总部，拥有限制性离岸银行牌照。