回复@云蒙: 云蒙妹妹提了两个很精彩、也很有价值的问题，我分答如下：
问：老唐，您说的也许有道理。那么问题来了，您觉得该怎么算，把不良贷款改为逾期贷款还是加上关注类贷款，又或者统一改成大家臆想的6-10%的不良贷款，还有是不是损失改为90%或者100%？】
答 ： 关 于 我 个 人 怎 么 算 的 问 题 ， 在 去 年 11 月 份 的 这 篇 小 短 文 里 ， 我 写 过 。
问：不相信报表，不相信银监会数据，那还分析财报干嘛呢？
答：正如《手把手教你读财报》的副标题：财报是用来排除企业的。我的看法：财报不是拿来“相信”的，而是拿来“怀疑”的。银行（或者还是缩小范围说我国的上市银行吧），由于监管（无处不在的两大婆婆）和激励（没有花街的薪酬制度，管理层造假风险性价比不划算）的原因，做假账的可能性非常小，从这个意义上说，报表和银监会的数据是可信的。
然而，由于银行经营的是金融产品，其”完全真实的报表“中也充满了无数的估计、概率、假设、预测（甚至毫不夸张的说，有些可以叫做猜测），报表的每一个数字，都是含水量十足的，是绝对不可以直接去“相信”的。从这个角度说，我个人认为，读银行财报，不是以【假设报表数字为真，则其价值为X】
为方法，而是寻找市场给予银行低估值的理由，寻找情况究竟有多大概率真有市场看待的那么糟，寻找真的有那么糟、我将承担的损失（金钱或时间损失）的极限，这是我认为分析银行财报的意义所在。
或者干脆简单一点说，银行财报的核心价值，就在于两点：一是对”贷款与垫款“科目下的贷款减值项的理解，二是对该银行战略方向的认同与否。至于计算或预测营收、利润及净资产数据等问题，可能更多的是一种自我心理安慰。用心理安慰一词，听着可能不舒服，但我没找出更温和的词汇，还请相信老唐无恶意。我也是银粉，也才持有银行股，在对银行估值问题上，你我没有大的分歧。这里的粗浅看法，仅供参考。最后，感谢云蒙妹妹的认真研究，无私分享//@云蒙:回复@唐朝:老唐，您说的也许有道理。那么问题来了，您觉得该怎么算，把不良贷款改为逾期贷款还是加上关注类贷款，又或者统一改成大家臆想的6-10%的不良贷款，还有是不是损失改为90%或者100%？
不相信报表，不相信银监会数据，那还分析财报干嘛呢？